Cartera de valors

Tots els participants del mercat de valors són titulars de valors, la totalitat dels quals es denomina cartera. Una cartera de valors és qualsevol títols (accions de tot tipus, bons i altres documents) que representen un cert agregat i pertanyen a una persona (física o legal).

Com a norma general, la cartera de valors conté documents financers de diferents nivells i emissors. Això es fa per proporcionar una major seguretat i protecció contra possibles pèrdues. Els titulars consoliden en la seva cartera sovint títols diametralment oposats de diverses empreses i organitzacions. L'estructura de la cartera depèn totalment de la política del seu propietari. També s'està creant la cartera de valors de la companyia.

Els valors són un mercat en el qual és important tenir una sensació de benefici intuïtiva. Una cartera de valors d'un propietari individual té característiques similars amb carteres d'altres propietaris. Consisteixen en l'elecció inicial de la direcció del treball i del compromís amb determinats criteris.

El comportament dels inversors pot ser diferent. El cas de la formació de carteres considerat anteriorment es diu protector. Dit d'una altra manera, la cartera de valors de valors està formada per documents que es caracteritzen per una relativa falta de fiabilitat. Tal cartera, per regla general, és de baix rendiment.

El contrapès a aquest enfocament és una cartera agressiva de valors : aquest és un cert conjunt de documents adquirits, el propietari dels quals en la seva actitud espera un fort augment de la taxa. Tanmateix, aquestes expectatives només són predictibles, de manera que la formació d'una cartera agressiva sempre implica riscos greus. Cal comprendre que, com més possibilitats d'obtenir diners ràpids, major serà la probabilitat d'entrar en una zona il·lícita.

Una cartera de valors equilibrada és un conjunt format de valors que, d'acord amb els punts de vista de l'inversor, combina racionalment la fiabilitat, la liquiditat i la rendibilitat.

L'elecció de l'estratègia de l'inversor està determinada per l'estat del mercat i les seves creences personals. Al mercat, la cartera és un producte independent. Els principals principis de formació d'una cartera de baix risc són els següents. Aquest és el principi del conservadorisme (els possibles riscos es cobreixen en ingressos d'inversions i actius fiables), el principi de diversificació (els rendiments baixos esperats dels valors poden compensar-se per majors ingressos per una altra part), el principi de liquiditat suficient (la proporció dels ingressos d'alliberament ràpid no hauria de ser inferior al nivell suficient Transaccions d'alt rendiment actuals).

La cartera de valors òptima consisteix en aquells actius que es caracteritzen per un risc mínim en comparació amb altres tipus de carteres. Una mesura de risc és la desviació estàndard, que caracteritza la probabilitat de desviació del nivell de rendibilitat del valor esperat. El risc i la rendibilitat esperada són dos paràmetres obligatoris de qualsevol cartera.

Avui dia, el mercat de valors rus s'està desenvolupant a un ritme molt ràpid. S'estan creant nous mercats de valors, s'estan publicant nous valors i el volum anual de transaccions amb ells augmenta. En aquesta situació, el comportament més raonable és la política de formació de la cartera òptima. Hi ha un model matemàtic definit que us permet trobar l'estructura òptima de la cartera. Usant-lo, podeu calcular els imports que voleu invertir en una cartera. El model matemàtic permet veure la proporció d'accions i ingressos esperats en termes percentuals.

Hi ha dos enfocaments per triar valors: anàlisi tècnic i fonamental. El primer es refereix a l'estudi dels preus, el segon - a la situació econòmica global.