Quina és la volatilitat? Quina és la volatilitat, i per què és necessari?

Quina és la volatilitat? Aquest terme es refereix a la variabilitat dels preus. Si el gràfic per determinar els preus mínim i màxim per a un període determinat, la distància entre els dos valors és el rang de variabilitat. Aquesta és la volatilitat. Si el preu augmenta o disminueix bruscament, la volatilitat serà alt. Si el rang de canvi fluctuï en un rang estret, llavors - baix.

Origen del terme

El terme "volatilitat" ve de la «volàtil» - paraula francesa Mitjana, que, al seu torn, va venir del llatí «volatilis» - «ràpid", 'volàtil'. Val la pena assenyalar que en francès hi ha una definició diferent de la volatilitat. Aquest terme també es refereix a exagerar el valor.

la teoria de la volatilitat

Aquesta teoria es basa en l'anàlisi dels canvis en els indicadors econòmics: les taxes d'interès, preus i així successivament. Això té en compte els canvis que es produeixen durant un llarg temps. La determinació del que volatilitat, Econometria distingir dos components principals. La primera - la tendència quan la fluctuació de preus es porta a terme d'acord amb certes lleis. La segona - la volatilitat, quan els canvis són aleatoris. Per predir amb precisió la situació, cal tenir en compte no només el valor mitjà, sinó també la desviació esperada de la mitjana.

Per exemple, en l'anàlisi del mercat de valors ha de tenir en compte les desviacions aleatòries dels indicadors, com el cost de les opcions sobre accions, accions i altres instruments financers depèn dels riscos altament. la volatilitat de la teoria desenvolupada per l'economista nord-americà Robert Engle. Es va determinar que la desviació de la tendència pot canviar significativament amb el temps - períodes són seguits per períodes de canvis menors en els punts forts. La volatilitat real de la variable, economistes de llarg temps han utilitzat en l'anàlisi, només mètodes estàtics basats en la constància d'aquest indicador. Robert Engle el 1982, ha desenvolupat un model, el que implica una volatilitat marge variable, amb el qual es va fer possible predir els canvis de preus.

tipus de volatilitat

Tenint en compte que aquesta volatilitat, cal tenir en compte dos tipus: valor històric i esperat. punts de vista històric - una mesura igual a la desviació estàndard del preu d'un instrument financer en un període de temps determinat, que es calcula sobre la base de la informació disponible sobre el seu valor. Si parlem de la volatilitat del mercat esperada, aquest indicador es calcula basant-se en el valor financer de l'instrument basat en el supòsit que el preu de mercat reflecteix els riscos potencials.

El mercat ha de tenir en compte no només la direcció, sinó també el període per al qual hi ha un canvi, ja que afecta la probabilitat que el preu dels actius excedeix el valor, fonamental per al participant. Per configurar el registre de la volatilitat del mercat en general, cal calcular la volatilitat de l'índex de la borsa.

Com i per què la volatilitat es mesura

La forma més senzilla de determinar aquest índex com un indicador de la desviació estàndard i l'ús de la veritable gamma de preus - ATR. La primera cosa a determinar el valor mitjà per a la seva volatilitat del parell de divises per a un llarg període de temps i després en l'anàlisi ha de proporció d'estirat i la volatilitat de corrent mitjana.

Establir que aquesta volatilitat dels preus, cal analitzar la rendibilitat potencial d'un parell de divises. Quan la taxa de variació dels preus en un nivell alt, i per tant la propagació és petit, llavors podem parlar de l'alta rendibilitat. Val la pena assenyalar que l'alt nivell de volatilitat associada amb un major risc, ja que l'ordre de protecció "prou pèrdues" és essencial, i també augmenten les pèrdues potencials.

Les bandes de Bollinger

Per visualitzar el que la volatilitat, s'ha d'utilitzar un indicador informatiu - bandes de Bollinger. Es dibuixa un canal per als preus, s'expandeix significativament quan es encaix canvis. Si la mostra està dins d'un rang estret, pot indicar el començament d'un trànsit lucratiu, però val la pena recordar que molt sovint aquest tipus d'avaries poden ser falses. Quan definim el valor mitjà de la volatilitat dels parells de divises del dia, podem generada per diari mínim o màxim prengui aquesta figura i, finalment, aconseguir l'objectiu de prendre la rendibilitat i l'ordre d'instal·lació "prou pèrdues".

Per exemple, si tenir en compte que el parell del dia va generalment a menys de cent punts, llavors no hi ha necessitat de posar un "ordre de prou pèrdues" a una distància de dos-cents que no té sentit comptar amb grans guanys en excés del rang mitjana diària. Si analitzem el risc de preu en els mercats financers, a continuació, per exemple, el càlcul ha de tenir en compte la volatilitat de les accions no és en si una seqüència de preus, i la seqüència dels canvis relatius. Per tant, és capaç d'aconseguir una major comparabilitat dels diversos actius. Per exemple, les noves accions poden ser deu vegades augmenten i caiguda en cost, de manera que esperen que la volatilitat de les accions, utilitzant valors absoluts és impossible. A més, la seqüència de canvi relatiu és més estable en el sentit que el seu valor mitjà i la variància són estacionaris quan es compara amb els mateixos indicadors no s'analitzen els preus. En qualsevol cas, com es creu comunament.

indicadors de volatilitat

Tot i que molts empleats que s'ocupen els centres argumenten que la volatilitat del parell de divises indica una bona rendibilitat de l'operació, no us oblideu que l'alt nivell de volatilitat - aquest augment del risc. En una mena parell volàtil pot convertir ràpidament i les pèrdues augmentaran significativament. Per reduir els riscos, s'ha d'utilitzar sempre l'ordre "prou pèrdues", encara que el mercat va en la direcció dels guanys, i no diu res sobre les possibles pèrdues. Al mercat de divises indicadors de volatilitat són les Bandes de Bollinger, la CCI, indicadors Chaikin. També en ús i els paràmetres de desviació estàndard com a indicadors.