Factor de préstecs a llarg termini: la fórmula de càlcul i característiques

Empresa o organització té una certa propietat. Per comprar-lo, requereix recursos financers. Poden ser el seu propi moviment prestat. Totes les fonts de finançament es reflecteixen en la forma passiva número 1 "Balanç". L'estructura de capital de l'empresa requereix una vigilància constant.

La relació d'actius passius es mantingui en una certa proporció. L'anàlisi de l'estructura deixa clar per què tipus de capital format per tots els béns de l'empresa. Si el passiu del seu propi no és suficient, la companyia caracteritza per ser econòmicament insostenible. L'estudi va avaluar la taxa a llarg termini dels préstecs. Proporciona informació sobre l'estat dels recursos financers. Per tant, aquesta tècnica ha de conèixer tots els analistes. S'hi tractarà més.

característiques generals

Per entendre correctament el que la taxa de llarg termini per atreure fons prestats, cal entendre els termes. Passius consisteixen en fons propis i prestats. comptes per cobrar, al seu torn, poden ser a llarg termini i de curt termini. La versió més recent dels fons de l'empresa es va elevar per un període d'almenys un període de funcionament.

passius a llarg termini - un compromís que està a l'empresa i la maduresa més d'1 any. Aquesta partida del balanç inclou el deute per pagar (a llarg termini), bons, obligacions d'arrendament en provisions per a pensions.

Això vol dir que la companyia pren prestat dels bancs o altres organitzacions. I l'ús de diners dels inversors, com és comprensible, no és gratuïta. Durant el període acordat que l'empresa ha de pagar al prestador la quantitat total del préstec més els interessos. Per tant, aquestes fonts de finançament també es diu prima.

estructura

Per calcular correctament la proporció de préstecs a llarg termini en el balanç general, s'ha d'entendre que tenir una idea sobre els components d'aquesta font de finançament. Principalment això inclou préstecs a llarg termini. mitjans dels inversors de la part, que serà pagat íntegrament al final de la sol·licitud, el terme es refereix a passius a curt termini.

També inclou bons. Els títols de deute emesos per l'entitat amb la finalitat d'atreure noves fonts de finançament.

Els préstecs a llarg termini inclouen arrendaments. Però això només és cert si es porta a terme des de fa molt de temps. En la revisió de l'estructura també inclou les reserves i fons. Aquest compromís, que es crea a partir del resultat abans d'impostos. S'assemblen als deutes. La seva empresa pagarà en el futur en forma de pensions dels empleats, dipòsits, bons al personal i així successivament. D.

característiques atracció

Factor de préstecs a llarg termini, que és la taxa establert per al tipus d'activitat de l'organització, la reducció de l'estabilitat financera de la companyia. Com més una organització està determinada pel deute, més gran és el risc de no reemborsament dels fons dels inversors.

Als interessos dels creditors, l'empresa ha de prometre'ls favorables termes de la transacció. Una organització que no ha utilitzat prèviament el capital prestat, és atractiu per als inversors. Després d'una quantitat significativa de capital propi que garanteix la devolució dels seus fons a temps, així com el pagament en forma d'interessos.

Si l'estructura de passius del balanç augmentar nombre de fonts de finançament pagats, el risc per als inversors és no tornar els diners dins d'un període específic del contracte. Ells no volen invertir en aquest tipus d'una empresa els seus fons. Per interessar a ells, guia els ofereix un major pagament per l'ús del capital prestat. En aquest cas, el benefici econòmic reduït per a l'empresa. Per tant, la relació d'equitat reflecteix en el passiu, necessàriament controlada pels analistes.

La necessitat de finançament a llarg termini

Mitjançant l'estudi de la relació entre l'endeutament a llarg termini, cal comprendre la seva importància en l'organització de l'empresa. Si s'utilitzen només les seves pròpies fonts (lliures) de l'estabilitat del finançament de l'empresa es defineix com el més alt. Amb l'adveniment del deute (de pagament) en l'estructura de capital de la balança d'aquest índex comença a disminuir.

Però no crec que la companyia, que opera només per l'equitat, té més èxit. Un indicador dels resultats financers del guany net de qualsevol empresa es troba en una economia de mercat. Ella, al seu torn, afecta la rendibilitat. Amb uns recursos raonables d'honoraris atreure el benefici net podria augmentar significativament. Amb una lleugera disminució en l'estabilitat financera del creixement de la rendibilitat de la producció és un signe d'una organització adequada del treball de l'organització. Per tant, les empreses estan tractant d'augmentar les fonts de pagament a llarg termini.

fórmula de càlcul

Per avaluar l'exactitud de l'estructura de l'organització del factor d'equilibri s'utilitza préstecs a llarg termini. La fórmula per calcular-ens permet entendre quina part de les activitats de producció proporcionen fonts de finançament a llarg termini. Quin és rech7 Des d'aquesta part de la propietat de les finances de l'empresa a partir de les seves pròpies fonts, la relació fórmula d'augment de capital a llarg termini es veurà així:

- Kdps = DP (DP + IC), on DP - passius a llarg termini, SC - fonts financeres pròpies.

Aquesta fórmula no té en compte els préstecs a curt termini. Això fa que sigui possible avaluar l'estructura de capital des de la perspectiva de capital i deute fonts a llarg termini.

Càlcul de la balança

Aquests formulari nombre 1, els estats financers utilitzats necessàriament si es vol calcular la proporció de préstecs a llarg termini. L'article amb el número 1400 en el balanç reflecteix la quantitat de passius a llarg termini en la data de registre. Es té en compte en els càlculs. L'article reflecteix el nombre d'equitat 1300 accionistes. Per tant, aquestes dades també es tenen en compte pels analistes.

Tenint en compte l'equilibri de les dades, la relació de la fórmula dels préstecs a llarg termini es veuria així:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Aquest càlcul és vàlid per a aquelles empreses per a les que la suma de tots els préstecs a llarg termini és molt més alt que altres passius amb un venciment de termini més operatiu. Però si el valor d'aquesta última és massa gran, el càlcul en lloc de l'article 1400 és millor prendre un article en 1410.

especificació

Cada companyia explora la relació entre el deute a llarg termini. L'especificació de l'indicador depèn de la indústria en què opera l'empresa. La seva pista amb el temps. taxa de creixement en comparació amb períodes anteriors, mentre que la reducció dels marges operatius suggereix augment inoportú en l'estructura de passius de deute a llarg termini.

Per tant, el valor de referència no s'ha establert per a aquesta relació. La quantitat total de passius (a curt termini i a llarg termini) no ha d'excedir el 50% de l'estructura del balanç.

resultats de l'aplicació

La informació proporcionada per l'anàlisi de la metodologia utilitzada en el seu treball els analistes, la gestió de l'empresa, així com els inversors. Factor dels préstecs a llarg termini mostra la quantitat depèn de l'objecte de la investigació del capital del préstec. L'augment de la seva dinàmica és un senyal negatiu.

No obstant això, per dur a terme una avaluació completa de l'empresa ha d'aplicar els resultats d'aquesta anàlisi en conjunció amb els indicadors de l'estabilitat financera, ràtios de rendibilitat i palanquejament financer. Ajuda a mirar el quadre complet del complex. No sempre és la taxa de creixement de la participació a llarg termini de les fonts de finançament pagats és un factor negatiu. Si l'organització utilitza en les seves operacions de capital addicional rebuda dels inversors, que perd els seus beneficis.

solvència

Per a l'estudi de la taxa d'endeutament a llarg termini, el valor estàndard s'estableix comparant l'objecte de la investigació amb altres empreses del sector. Però en el món d'avui, aquests mètodes utilitzen cada vegada més. Pot comparar l'organització dels mitjans de finançament de les empreses de tot el món.

A la pràctica estranger adoptat Comptabilitat Financera endeutament considerat com un conjunt d'inversions a llarg termini i curt termini. Perquè sigui més fàcil comparar empreses en diferents països per avaluar l'estructura del balanç indicador utilitzat d'EBITDA. Aquest resultat financer de la companyia abans d'impostos, depreciació i interessos. Se li permet avaluar la solvència de l'organització.

L'avaluació dels passius a llarg termini

Calcular la taxa de préstecs a llarg termini, l'analista ha d'avaluar l'estructura de passius del balanç organització i altres indicadors. Per aquesta capital addicional es compara amb l'indicador d'EBITDA. Alhora, tenir en compte i préstecs a curt termini. l'import total del deute dividit per EBITDA.

En la norma acceptada pràctica mundial d'aquest indicador - 3. Si el resultat és més gran que 4-5, ha de reduir la quantitat de deute. Altrament, les empreses tenen problemes amb el pagament puntual d'interessos i la suma del préstec. En aquest cas, es cau l'atracció d'inversió d' les empreses investigades.

L'avaluació dels passius a llarg termini és un pas important en l'anàlisi financera de l'empresa. L'optimització de l'estructura del balanç li permet organitzar els actius de forma més eficient possible i obtenir el major nombre de beneficis nets. Per tant presentar cap factor queda sense atenció dels analistes i considerada en la dinàmica, en combinació amb altres indicadors.