La gestió del risc quan el comerç de futurs

Quin és el risc? Risc - un procés en el qual, per obtenir l'acció desitjada que fem, el que pot conduir a la pèrdua de part d'això - que és el nostre sempre estimat per a nosaltres.

Aplicables al comerç de futurs en la borsa de valors, que és la quantitat de diners que està disposat a perdre en el cas d'un resultat desfavorable, per obtenir un benefici com un percentatge.

Com minimitzar el risc quan el comerç d'instruments d'alt risc - Els futurs. Hi ha una gran quantitat de literatura sobre la gestió de capital i la reducció al mínim dels riscos en el comerç. Pel que fa a mi, destaco els següents elements:

• deté el valor - l'aplicació;
• la magnitud de la relació risc-benefici;
• valors d'entrada de la quantitat del dipòsit;
• la quantitat de pèrdues en el dia.

La parada de magnitud - aplicació.

Entro en una transacció només quan puc posar un valor alt de 1-4% de la garantia per assegurar el contracte. En casos molt rars, és 5%, però aspiren a posicions amb una parada d'1.5 a 2.5%. I ara el més important - no poso estúpida de passar pel meu interès, sense mirar la situació i buscant entrades en una transacció en la qual una parada serà apropiat.

Exemple: 1 col·lateral contracte de futurs sobre accions de «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubles. Entro a un acord si veig que puc posar una parada petició per 1- 4% (15 - 60 rubles). Fora d'una parada transaccions de la jornada risc bastant acceptable, i gran no val la pena.

La magnitud del risc - benefici.

Un indicador important en la gestió del risc és el valor de risc i recompensa. El que s'entén? Quan entrem en una posició comercial (comprar o vendre futurs), cal entendre en primer lloc, del molt que perdre en cas de no favorable per a nosaltres, al final de (el preu va en la nostra direcció), però el més important - el molt que guanyar almenys quan es mou en la nostra direcció.

Per descomptat, no quan no sabem (no que no ho fan saber) quin punt el preu serà de punts, però sabem que els nivells en què el preu cap avall en el passat i és nostres primers objectius. Po- així que hauríem de tenir un punt de referència per a nosaltres, on ens trobem fora de la posició (tancar el tracte) i ha de ser un nombre determinat. Sí, el preu pot anar encara més lluny en la nostra direcció, però no pot anar.

Així que arribar a la seva posició, posar la parada i esperar que el trànsit al nostre costat. Així que el valor del nostre benefici potencial ha de ser com a mínim 2 vegades més gran que el valor de la nostra parada.

Exemple: vam comprar un contracte de futurs sobre accions de «Gazprom» (GAZR) a un preu de 1.500 rubles (cobertura de la garantia) .. Estem posant una parada de 30 rubles. (2% de la garantia) - és el valor del nostre risc i cal comptar amb un rendiment d'almenys 60 rubles, és a dir, a vendre el contracte d'1560. Rub. El nostre valor és el risc de lucre - 1: 2.

L'ideal és que la relació tendeix a risc - un guany de 1: 3 o més. A vegades vaig a un acord amb una proporció de 1: 1, però que, en casos rars, intento incloure almenys 1: 2.

quantitat d'entrada del valor de dipòsit.

Hi ha la opinió que no es pot entrar a la totalitat de l'import en el seu compte en una sola transacció. Per què? Perquè ha de tenir una reserva de diners en el compte, en el cas que el preu és correcte no anar al seu favor. Vostè ha de seure a terme la desviació dels preus en la direcció oposada, si vostè no té prou diners en el compte, arribarà un esdeveniment trist, el nom dels quals - crida de marge (marge requerit), si no s'ha afegit fons addicionals, la seva posició es tancarà per la força.

Llegir més ...