Què atreu els comerciants als mercats de futurs negociats?

Els mercats de futurs borsaris són plataformes virtuals en què es negocien contractes especials: futurs i opcions. Aquests instruments també s'anomenen derivats, o derivats, perquè provenen d'algun actiu.

Per exemple, el mercat de valors negocia en accions d'una determinada empresa, i en el mercat de futurs: futurs i opcions per a aquestes accions. Els instruments derivats tenen un cert període d'execució. Així, els mercats en què es comercialitzen es diuen urgents. Pel que fa als volums de negociació, els mercats a termini fixos han superat els clàssics durant molt de temps, ja que els derivats tenen avantatges significatius sobre les existències.

L'efecte de "espatlla"

Derivats: contractes amb pagament diferit. Per comprar futurs avui, no cal pagar el preu total. Quan obriu una posició, l'intercanvi només bloquejarà una quantitat determinada al compte del comerciant: la garantia. La seva grandària depèn de l'instrument i de la situació actual del mercat, però en general cau dins del 5-20% del valor del contracte. Resulta que un comerciant pot operar amb una suma diverses vegades superior als seus propis fons. És a dir, comerciar amb la "espatlla". Per exemple, el mercat de derivats de la borsa de Moscou fa possible el comerç de derivats en fitxes blaves amb un "espatlla" 1: 7. Els futurs sobre l'índex de RTS es comercialitzen amb un màxim "d'espatlla" de 1:10, i els contractes de parells de divises - 1:14.

Aquest mecanisme de crèdit existeix a la borsa, però es realitza a costa dels fons prestats. Per tant, el corredor estableix els seus termes. Per tant, la mida de la "espatlla", per regla general, no supera l'1: 2, i es cobra una tarifa per a la provisió d'aquest préstec. I el mercat de futurs permet a un comerciant utilitzar un "espatlla" més gran de forma gratuïta.

Àmplia gamma d'eines

Un altre avantatge global dels mercats de futurs és la varietat de diverses eines disponibles per al comerç. Com a actiu bàsic de futurs i opcions, valors, parells de divises, índexs de valors, tipus d'interès, indicadors de volatilitat (tipus de canvi en el preu d'un actiu), mercaderies - metalls, transportistes d'energia, productes agrícoles poden actuar. I el seu comerç no implica l'oferta obligatòria d'un actiu, per exemple, petroli, moneda o gra. Els comerciants poden obrir una posició, obtenir un benefici (o obtenir una pèrdua) i abans del venciment del contracte per fer un comerç invers.

El mercat de derivats de la Borsa de Moscou ofereix als comerciants més de 60 instruments per al comerç. És cert que la majoria encara no estan ben desenvolupats. Però els derivats a Rússia tenen una història molt curta, i probablement la seva "època d'or" encara està per venir. No obstant això, ja el mercat rus de futurs i opcions sobre la xifra de diners gairebé 2 vegades superior al mercat d'accions.

Tarifes baixes

Les petites comissions són una altra característica que distingeix un mercat urgent. La borsa i el corredor cobren una tarifa fixa per cada contracte comprat o venut. En primer lloc, això és rellevant per als comerciants que realitzen moltes transaccions durant la sessió. Quan s'implementi aquesta estratègia en accions, les comissions cobren la quota de guanys del lleó. O augmentar significativament la pèrdua. Mentre que molts mercats de derivats per a transaccions realitzades a l'interior han reduït les comissions d'intercanvi i intermedis.

Limitació de danys

En el mercat spot, els licitadors limiten l'import del seu risc a la transacció mitjançant l'exposició de comandes de parada. No obstant això, a causa del "deslizamiento" del preu durant moviments forts, i també per motius tècnics, el seu rendiment no es pot garantir en un 100%. Molts comerciants saben quant pot portar un "stop" que no funcionava a temps. Al mateix temps, els mercats urgents proporcionen una oportunitat per cobrir completament aquests problemes. A aquest efecte, s'utilitzen les opcions, sovint juntament amb els futurs o les posicions de l'actiu subjacent. A causa dels detalls del contracte d'opció, el seu comprador no pot perdre més que l'import pagat per ella. A causa d'això, és possible costar una estratègia amb un nivell de pèrdua predeterminat i un potencial de creixement de beneficis.

La capacitat de guanyar en qualsevol situació

Com vostès saben, quan cotitzen les existències, només es pot beneficiar el moviment dels preus en una direcció favorable. En aquest cas, el comerciant no només ha d'endevinar on va el mercat, sinó també esperar un fort moviment. Però els mercats urgents ofereixen l'oportunitat de construir estratègies que tinguin un potencial de beneficis en qualsevol situació del mercat. Per exemple, aquells que poden generar ingressos amb un fort canvi en el preu de l'actiu subjacent independentment de la direcció. Aquestes estratègies s'apliquen en previsió de l'alliberament de notícies ressonants, la publicació d'informes d'emissors i, en altres casos. O, al contrari, es pot guanyar en el fet que el preu d'un actiu durant molt de temps és gairebé in situ. Podeu posar el creixement o la caiguda d'una determinada empresa, però tot el mercat. O guanyar en l'arbitratge entre el preu d'un actiu en el mercat de valors i els futurs sobre el mateix, per urgència. A més, mitjançant l'obertura en posicions derivades enfront de les posicions de l'actiu subjacent, podeu protegir-les del risc (cobertura) amb expectatives negatives. Els futurs i les opcions us permeten construir moltes estratègies diferents.

Amb el maneig competent de derivats, un comerciant obre grans oportunitats per guanyar i protegir els seus actius. No obstant això, no s'ha d'oblidar dels alts riscos que tenen els derivats quan s'utilitzen sense pensar. En primer lloc, això es refereix a operacions especulatives. Després de tot, gràcies a l'efecte "espatlla", no només els guanys, sinó també la pèrdua, augmenten moltes vegades. Per tant, en el mercat de futurs és molt important aplicar els principis de risc i gestió de capital.