De cobertura i els mateixos mètodes

Les activitats de qualsevol empresa que opera en els mercats financers els recursos s'associa amb enormes riscos de pèrdues a causa dels canvis sobtats en les condicions del mercat. el comportament del mercat és molt difícil de predir per avançat, d'altra banda, en qualsevol moment pot ser sotmès a la influència de factors com ara els desastres naturals, els conflictes polítics i altres problemes. Cobertura és utilitzat pels actors del mercat financer per tal de ser capaç de maximitzar protegir un contra pèrdua. Per obtenir informació sobre com exercir aquesta assegurança, es descriu en aquest article.

De cobertura de riscos financers poden adoptar diferents formes, depenent de quins són els objectius del comerciant. Un dels tipus més primitius de cobertura és obrir dues operacions oposades en un d'ells - per tant, la quantitat de trànsit que rep un mercat únic, el comerç, compensat pels beneficis del mateix moviment en l'altra transacció. Per descomptat, aquesta estratègia no només elimina la pèrdua sinó també els beneficis, el que redueix considerablement tant el nivell de risc i l'eficiència del mercat. Una versió més sofisticada d'aquesta estratègia és la conclusió d'operacions amb diferents eines - per exemple, es pot arribar a un acord sobre les accions d'una empresa en particular i de els índexs borsaris, que també va formar tenint en compte el preu de les accions adquirides. Naturalment, per tal de cobrir el risc de no prendre tots els guanys, l'import de la transacció subjacent ha de ser més gran que el volum d'un kontrsdelki seguretat. Reduint així el nivell de beneficis a la primera etapa de la transacció, també reduïm la seva pèrdua de decisions fins al moment fins que estiguem segurs que ens vam proposar la tendència del preu desitjat. A partir de llavors, una transacció de seguretat pot ser tancat, augmentant així la rendibilitat de l'operació.

Cobertura té altres formes, la més popular dels quals és la conclusió d'operacions amb retard en l'execució dels contractes - els anomenats cap endavant. Forward és un contracte en el qual el preu i la data de lliurament de la mercaderia, que és generalment de sis a dotze mesos des de la data de finalització especificada. A causa d'això, les parts estan d'acord en una venda de mercaderies en condicions satisfactòries als seus interessos en el moment i en el futur no van a preocupar-se pels canvis dels preus de mercat de la transacció. El primer contracte cap endavant es refereix al subministrament de productes agrícoles, els preus dels quals estan subjectes a canvis a causa dels efectes dels factors naturals i com a resultat, els canvis en el volum del cultiu. tipus estandarditzat de contracte a termini és dels anomenats futurs - un contracte en el qual les condicions de lliurament i quantitat dels productes un conjunt període de canvi en les regles per endavant.

De cobertura es pot dur a terme per mitjà de l'opció de compra. Una opció dóna al seu comprador el dret (no l'obligació, en el cas d'un contracte a termini o futurs) per comprar o una certa quantitat de l'actiu després d'una data determinada. Aquest tipus de contracte és més avantatjosa per al comprador, com en el cas que l'ús dels drets d'opció no serà rendible per a ell i la seva pèrdua serà igual només al cost de l'opció. En la situació de guanyar-guanyar és el venedor i - el valor de l'opció és per a ell una mena de prima per endavant per la transacció, que pot no tenir lloc.

La cobertura és una part integral de l'estratègia de qualsevol apostador. En uns constantment canviants condicions del mercat, jugar al mercat de valors sense els riscos de seguretat com suïcida, per la qual kontrsdelki i les operacions amb instruments financers derivats per a una proporció significativa de les transaccions financeres a tot el món.